Herencia en vida: lo que donas a tus hijos paga la mitad de impuesto por un año

La Ley de Reconstrucción, la megarreforma, se publicó el 17 de octubre de 2026. Entre sus cambios, rebaja a la mitad el impuesto a las donaciones durante un año.

Mucha gente lo busca como «impuesto a la herencia», pero la rebaja es solo para lo que das en vida. Además trae dos reglas poco conocidas: si tu hijo vende antes de tres años, y qué pasa con tu herencia.

¿Qué cambia en el impuesto a las donaciones con la Ley de Reconstrucción?

El impuesto a las donaciones lo paga quien recibe algo gratis en vida: plata, una casa o acciones. Es la misma ley que cobra el impuesto a la herencia, la Ley 16.271.

La reforma no cambia esa ley. Le agrega una rebaja transitoria: el 50% del impuesto que resulte, por una sola vez para cada persona que dona. El artículo primero transitorio dice:

También simplifica el trámite. Hoy casi toda donación necesita la autorización de un juez, llamada insinuación. Con la rebaja, basta la escritura pública ante notario.

1 de diciembre de 2026

La herencia que se recibe cuando alguien fallece paga igual que antes. La rebaja no la toca.

Tabla del impuesto a las donaciones y a la herencia

El impuesto sube por tramos, según el valor de lo que recibe cada persona. Los tramos se miden en UTA, la unidad tributaria anual: $869.280 en noviembre de 2026.

Cada tasa se cobra solo sobre la parte que cae en su tramo, no sobre todo el monto. Antes de aplicar la tabla se descuenta una parte exenta:

• Hijos, nietos, padres, abuelos, cónyuge y conviviente civil: en una donación, las primeras 5 UTA ($4.346.400). En una herencia, las primeras 50 UTA ($43.464.000).
• Hermanos, tíos, sobrinos y primos: las primeras 5 UTA, y la tabla con un recargo de 20%.
• Cualquier otra persona: sin parte exenta, y la tabla con un recargo de 40%.

Ejemplo: cuánto paga tu hija por una donación de $200.000.000

Un padre le dona a su hija un departamento con avalúo fiscal de $200.000.000. El avalúo fiscal es el valor que fija el SII para las contribuciones.

Las propiedades pagan sobre ese avalúo, no sobre su precio de venta. Si la compraste hace menos de tres años, vale lo que pagaste, cuando es mayor.

1. Avalúo del departamento$200.000.000
2. Parte exenta (5 UTA)−$4.346.400
3. Queda afecto al impuesto$195.653.600
4. 1% de las primeras 80 UTA$695.424
5. 2,5% de las 80 UTA siguientes$1.738.560
6. 5% del resto$2.828.440
7. Impuesto sin la rebaja$5.262.424
8. Con la rebaja del 50%$2.631.212

La hija se ahorra $2.631.212 frente a la misma donación sin la rebaja. El cálculo usa la UTM de noviembre de 2026 ($72.440). Cambia un poco según el mes en que se firme.

Con otros montos, para una donación a un hijo:

Mientras más grande la donación, más pesa la rebaja, porque la tabla sube por tramos.

¿Conviene donar en vida o dejarlo de herencia?

La rebaja se compara con donar sin ella. Frente a heredar, la cuenta cambia. En una herencia, cada hijo tiene 50 UTA exentas ($43.464.000); en una donación, solo 5.

Si lo que donas es todo lo que ese hijo recibirá de ti, la cuenta queda así:

Bajo unos $124.000.000, heredar sale más barato que donar, aun con la rebaja. Sobre ese monto, la donación paga menos.

Si además tu hijo hereda otros bienes, el ahorro puede llegar a la rebaja completa. Al fallecer, lo donado se suma a su herencia. Y se descuenta el impuesto completo de la donación, no el rebajado.

Donar en vida tiene otra ventaja. Lo donado se suma a la herencia por su valor al donar. Si después sube, esa alza no paga impuesto a la herencia.

La comparación cambia con lo que recibirá cada hijo en total, así que conviene hacerla con tus números.

¿A quién le puedes donar con la rebaja del 50%?

Solo a la familia que tiene derechos sobre tu herencia. La ley los llama legitimarios y asignatarios de la cuarta de mejoras:

• Tus descendientes: hijos, nietos y bisnietos.
• Tus ascendientes: padres y abuelos.
• Tu cónyuge.
• Tu conviviente civil, con acuerdo de unión civil vigente.

Tú decides cuánto le das a cada uno: la ley no exige partes iguales. Al fallecer tú, igual rigen las reglas de la herencia. Esas reglas protegen la parte mínima de cada hijo, llamada legítima.

Hermanos, sobrinos o una pareja sin acuerdo de unión civil no tienen rebaja. La excepción: si no tienes ninguno de los familiares de la lista, puedes donar con rebaja a otra persona.

Los requisitos para pagar la mitad del impuesto a las donaciones

• Escritura pública: firmada desde el 1 de diciembre de 2026 y dentro del año siguiente. Las inscripciones, como la del Conservador de Bienes Raíces, pueden hacerse después.
• Tope de la mitad: lo donado no puede pasar del 50% de tu patrimonio. Patrimonio es tus bienes menos tus deudas. Los bienes se valoran con las reglas del impuesto: las propiedades, al avalúo fiscal.
• Declaración jurada: dices quiénes son tus familiares con derecho y cuánto le das a cada uno. Indicas qué parte de tu patrimonio donas. También juras que tienes bienes por al menos el doble de lo donado.
• Plazo de la declaración: puede ir dentro de la misma escritura. Se presenta al SII dentro del mismo año, en la forma que fije el Servicio.
• Una sola vez: cada persona que dona puede usar la rebaja una vez.
• Al cónyuge: la donación queda irrevocable, o sea, no se puede deshacer después.

Si firmas la escritura antes del 1 de diciembre de 2026, pagas el impuesto completo. Y si vas a donar a varios hijos, lo prudente es hacerlo en una misma escritura. Así no arriesgas la rebaja hasta que el SII explique cómo cuenta la «sola vez».

Cómo se declara y paga el impuesto a las donaciones con la rebaja

La ley fija este orden. Los detalles los dará el SII por resolución. Tiene 30 días corridos desde el 17 de octubre, y al 26 de octubre todavía no la publica.

1. Firmas ante notario la escritura de donación, con la declaración jurada dentro o aparte.
2. El notario le entrega a tu hijo una copia sin autorizar, solo para presentarla al SII.
3. Tu hijo declara el impuesto en el formulario 4412, en sii.cl, con esa copia. Si son varios hijos, cada uno presenta el suyo.
4. Presentas tu declaración jurada ante el SII, en la forma que fije su resolución.
5. Tu hijo paga el impuesto y el SII emite el certificado de pago.
6. El notario autoriza la escritura y archiva el certificado junto con ella. Recién ahí se inscribe la propiedad o se traspasan las acciones.

Sin el certificado de pago, el notario no puede autorizar la escritura. Quien declara y paga es siempre quien recibe la donación.

Si donas acciones o derechos de tu empresa a tus hijos

Es el caso del dueño de una pyme que quiere dejarle la empresa a sus hijos en vida. Las acciones de una SpA que no se transan en bolsa se valoran a su valor de mercado.

Los derechos de una limitada, que es una sociedad de personas, se valoran por sus bienes menos sus deudas. Cuentan también los intangibles, como la marca.

La ley resuelve además de dónde sale la plata del impuesto. Tu hijo puede pedirle un préstamo a la misma empresa, o a otra relacionada, para pagarlo:

• Forma: por escritura pública o con un pagaré firmado ante notario.
• Moneda: en UF, como mínimo, para que se reajuste.
• Plazo: 10 años como máximo desde el préstamo.
• Sin castigo: no paga el impuesto que suele caer sobre un préstamo de la empresa a sus dueños. Es el del artículo 21 de la Ley de la Renta.

Si el préstamo no cumple esas condiciones, ese impuesto se aplica. Y si la empresa se endeuda para prestarle, los intereses de esa deuda no son gasto.

Lo que casi nadie dice: vender antes de 3 años y la revisión del SII

• Vender antes de tres años: el plazo se cuenta desde la escritura. Si tu hijo vende antes, cambia su costo. Se usa el menor entre lo que te costó a ti y el costo de las reglas generales.
• Por qué importa: con un costo más bajo, la ganancia de la venta es mayor. Tu hijo puede terminar pagando más impuesto a la renta.
• Donaciones anteriores: las hechas antes del 17 de octubre de 2026 no se suman a la nueva, según la ley. El SII todavía no explica cómo lo aplicará.
• Revisión del SII: tiene tres años desde el pago para revisar el valor de lo donado y lo que juraste.

Antes de que tu hijo venda lo donado, revisa si ya pasaron tres años desde la escritura.